SC Ventures: Bakić i Five među ulagačima u novi 70 milijuna eura težak fond za regionalne startupe

South Central Ventures, vodeći regionalni venture capital fond pokrenuo je novi SCV Technology Fund III te povećava imovinu za 70 milijuna eura.

U novi SC Ventures fond uložili su institucionalni i privatni investitori, među kojima su najveći Europski investicijski fond (EIF), Europska banka za obnovu i razvoj (EBRD), Triglav Osiguranje i BTC, dok hrvatski investitori uključuju Five i Nenada Bakića.

I treći SC Ventures fond predvodit će Jure Mikuž, VC investitor i menadžer koji je uložio u više od 30 tehnoloških projekata, dok je u Hrvatskoj poznat po uspješnim ulaganjima u Agrivi, AdScanner, Bulb i Degordian. Povjerenje u njega i tim, uz ostale investitore, ima i EBRD. Michael Parry, Associate Director u odjelu EBRD-a za Private Equity and Venture Capital Funds ističe kako im je ubrzanje digitalne tranzicije važan prioritet, a South Central Ventures vide kao bitnog partnera u razvoju inovacijskog ekosustava jugoistočne Europe.

“Želimo više financijski pratiti poduzeća iz portfelja kroz više rundi investiranja”

South Central Ventures krenuo je još 2008. kada se riječ startup spominjala ispod glasa u hrvatskoj poduzetničkoj zajednici. Neki od vas se i sjećaju prve njihove investicije u Degordian i Shoutem. Iako su u međuvremenu prodali udjele u njima, s drugim fondom, ENIF-om, koji je pokrenut 2015. priča se dosta proširila. Do danas, kada taj fond vrijedan 42 milijuna eura samo ulaže prateće investicije u tvrtke koje su im već u portfelju, SCV je uložio u 29 startupa, od kojih je 8 hrvatskih.

Neke od njih vjerojatno ste zapratili i na Netokraciji poput Agrivija, Cognisma i AdScannera u koje su ulagali već nekoliko rundi. Pandemija nije negativno utjecala na startupe u njihovom portfelju, komentira Vedran te dodaje kako su skoro svi bilježili rast kroz ovaj period. Ove pandemijske godine tako će SCV pamtiti po Agrivijevoj 36 milijuna kuna vrijednoj seriji B ulaganja, Cognismovoj C rundi u iznosu od 87,5 milijuna dolara te parcijalnoj akviziciji Bulba od strane M+ Grupe.

Vedran Blagus, Principal u SCV-u komentira utjecaj pandemije i na investiranje općenito:

Investicijska klima je isto bila pozitivna gdje su naši startupi uspjeli privući dodatno financiranje vanjskih fondova, ali smo također bili aktivni i kod prodaje startupa s visokim povratom na naš uloženi kapital. Na tržištu i dalje primjećujemo ubrzani rast valuacija što su naša poduzeća iz portfelja iskoristila, no to i znači da ćemo tu višu cijenu “plaćati” i mi s novim fondom. S obzirom na sva događanja u svijetu, kroz neki srednjoročni period očekujemo “normalizaciju” valuacija.

S obzirom na iskustva iz prva dva fonda zanimalo nas je čime se žele nastaviti voditi u svojoj ulagačkoj politici, a što novo žele istražiti s trećim izdanjem?

Iz drugog fonda smo vidjeli da je geografska prisutnost izrazito važna kako bi bili što bliže našim poduzećima iz portfelja te ih podržali u njihovom rastu. I dalje ćemo tražiti osnivačke timove koji imaju ambiciju napraviti globalni proizvod i tim te ćemo nastaviti biti aktivan partner svakom poduzeću u koji smo ili ćemo investirati.

S novim fondom želimo više financijski pratiti poduzeća iz portfelja kroz više rundi investiranja te raditi na privlačenju europskih i američkih VC fondova u regiju.

Na koliko investicija mogu računati hrvatski startupi?

U novoj, trećoj fazi fonda, s novom skoro duplo većom imovinom od prethodne, SCV tako planira obuhvatiti područje Hrvatske, Slovenije, Srbije, Bosne i Hercegovine, Crne Gore, Kosova, Sjeverne Makedonije i Albanije. Kako bi imali najbolji pregled novodolazećih zanimljivih startupa na svim spomenutim tržištima djelovat će kroz svoja 4 ureda (u Ljubljani, Zagrebu, Beogradu i Skopju). Timu se zato nedavno pridružio i iskusni poduzetnik Goran Stevanović, koji će kao partner raditi iz beogradskog ureda.

Jure Mikuž ističe kako se radi o razvoju trenutne strategije South Central Venturesa, uključujući širenje i na slovensko tržište koje do sada nije bilo izravno pokriveno. Međutim, baš zbog jake prisutnosti SCV-a u Hrvatskoj, gdje imaju najveći pristup novim startupima, Vedran smatra kako će Hrvatska biti jedna od vodećih u njihovom portfelju po iznosu investicija.

Čvrsto vjerujemo u strategiju ulaganja u buduće tehnološke pobjednike iz cijele regije koja donosi sve više uspješnih tehnoloških startupova. Uspješna ulaganja iz naših prethodnih fondova potvrđuju naš pristup i uvjeravaju nas da smo na pravom putu.

B2B SaaS-ovi, South Central Ventures vas traži

South Central Ventures inače ulaže u tehnološke startupe u ranoj fazi koji imaju razvijen proizvod i trebaju sredstva za brži razvoj i ubrzani rast. Početni iznosi ulaganja kreću se od 500.000 eura i mogu doseći ukupno do 5 milijuna eura po startupu tijekom cijelog ciklusa financiranja.

Kad je u pitanju tip startupa koji će im biti u fokusu, Vedran navodi kako su to primarno B2B SaaS startupi. Ciljaju na one timove koji su u fazi traženja Late Seed/Series A runde, iako su otvoreni pričati i s onima iz drugih poslovnih modela te u ostalim fazama.

Vedran dodaje kako se nisu dosad i ne planiraju se ograničiti na samo jednu vrstu industrije jer je cijela regija koju pokrivaju vrlo disperzirana, no ipak ističe kako će više fokusa stavljati na AdTech, AgTech, FinTech, EdTech i PropTech.